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/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 070389 / 07038900.054 < prev    next >
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Text File  |  1994-03-25  |  3.5 KB  |  81 lines
  1. <text id=89TT1743>
  2. <title>
  3. July 03, 1989: Greece:Caught In The Labyrinth
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1989               
  7. July 03, 1989  Great Ball Of Fire:Angry Sun          
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. WORLD, Page 29
  13. GREECE
  14. Caught in the Labyrinth
  15. </hdr><body>
  16. <p>Papandreou, ailing and under attack, is not yet out for the
  17. count
  18. </p>
  19. <p>    Reasonable people expected that Prime Minister Andreas
  20. Papandreou would suffer heavier losses. He had campaigned for
  21. the June 18 parliamentary elections amid a series of scandals
  22. linking some members of his government to huge embezzlement,
  23. fraud, payoffs and illegal arms deals. On top of that, there
  24. was his public romance with Dimitra Liani, a former airline
  25. flight attendant half his age. But Papandreou's Panhellenic
  26. Socialist Movement (PASOK) slid only far enough to lose its
  27. majority. And since no other party won more than half the seats,
  28. Papandreou, who was hospitalized in serious condition last week
  29. with lung, heart and kidney complications, is staying on as
  30. caretaker Prime Minister while the struggle continues to form
  31. a government.
  32. </p>
  33. <p>    The major beneficiary in the balloting was Constantine
  34. Mitsotakis' conservative New Democracy Party, which won 145
  35. seats, just six short of control in the 300-seat Parliament.
  36. The New Democrats campaigned on the promise of "catharsis,"
  37. which included investigating and prosecuting political bigwigs
  38. implicated in several cases of alleged fraud that involved
  39. millions of dollars, including the embezzlement of more than
  40. $210 million from the Bank of Crete by its former owner George
  41. Koskotas.
  42. </p>
  43. <p>    For the first time, the Communists in Greece hold the
  44. balance of parliamentary power. The Alliance of the Left, which
  45. the Communists dominate, won 28 seats and could form a
  46. government with either PASOK, which holds 125 seats, or New
  47. Democracy. Communist Party leader Harilaos Florakis also
  48. demands catharsis but so far has refused to consider entering
  49. a coalition under either Papandreou or Mitsotakis.
  50. </p>
  51. <p>    Before he fell ill, Papandreou, 70, hoped to talk the
  52. Alliance of the Left into joining PASOK in "a coalition of the
  53. progressive forces." He dismissed the financial scandals,
  54. claiming they are simply plots instigated against him by
  55. "foreign and domestic forces." But last week another scandal
  56. was revealed as U.S. authorities arrested 14 employees of the
  57. National Mortgage Bank of Greece on charges of illegally
  58. transferring about $700 million to the bank's central office in
  59. Athens, apparently to avoid paying taxes.
  60. </p>
  61. <p>    While the political parties continue to look for a possible
  62. deal, the business of Greece has come to a halt. Since there is
  63. no elected head of government, President Christos Sartzetakis
  64. will represent Greece at this week's European summit in Madrid.
  65. Negotiations with the U.S. for a new agreement on American
  66. military bases in Greece must await a functioning government. A
  67. long-overdue austerity program is also on hold. "The country is
  68. running itself now," said Parliament member George Voulgarakis.
  69. </p>
  70. <p>    The Alliance has proposed a short-term "ecumenical
  71. government" made up of public figures who are acceptable to all
  72. sides. Such a transition team would be assigned to set the
  73. cleanup in motion and then take the country into new elections.
  74. As Papandreou's health deteriorated last week, many in Athens
  75. believed it might be the one way out of the labyrinth.
  76. </p>
  77.  
  78. </body></article>
  79. </text>
  80.  
  81.